继 4 月、5 月银行两轮下调存款利率之后，近期银行再掀新一轮“降息潮 ”，我国存款利率正在迈入“2时代”。

　　6月8日，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行发布公告，下调部分人民币存款利率。其中，活期存款利率从此前的0.25%下调至0.2%。2年期定期存款利率下调10个基点至2.05%，3年期定期存款利率下调15个基点至2.45%，5年定期存款利率下调15个基点至2.5%。

　　眼下，招商银行、平安银行、中信银行、浦发银行、光大银行、浙商银行等多家股份制银行以及部分城农商行也跟随下调存款挂牌利率。

　　不少人焦虑：为何存款利率一降再降？

　　在这样的大环境下，钱还能存到哪里去安全稳健地增值呢？

（一）

　　存款利率为何连番下调？

　　对于存款利率连番下调，专家普遍认为，将有效降低银行负债成本和实体经济的融资成本，为进一步在贷款端保持一个相对比较低的利率水平，更好地支持服务实体经济创造条件。

　　记者从嘉兴部分银行了解到，由于去年大行、股份行下调存款利率，导致部分存款转向中小银行，这在丰富中小银行存款来源的同时也提高了中小银行存款成本。而此次下调存款利率主要集中在中长期存款，这部分存款利率较高，压降存款利率有助于降低负债成本。

　　事实上，不同银行负债结构不同，一般而言，国有大行存款数量多、给出的利率水平较低，中小银行为了吸引更多储蓄存款往往会给出较高利率，一般会在央行基础利率基础上，按照上限上浮50%，如此就增加了银行成本和隐含风险。

　　因此，此次存款利率调整，能约束银行对存款的不理性竞争行为，克服负债业务“规模情结”和“速度冲动”，增强发展的稳健性和可持续性，更好地防范金融风险。

　　而今年4月，利率定价自律机制也发布了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》（下称《办法》），在相关指标中新增了存款利率市场化定价情况。《办法》规定，若银行各关键期限定期存款和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，在“定价行为”得分（总分100分）基础上扣分。评分标准为：1年、2年、3年、5年期定期存款和大额存单加权平均利率降幅低于合意调整幅度的，每个期限扣5分。各期限加分累加计算，最多扣20分。

　　实际上，监管部门近年来对商业银行的市场化定价行为尤为重视，最新发布的《办法》亦将“存款利率市场化定价情况”作为扣分项纳入评估体系，对存款利率合意调整幅度提出更加精细化的要求，促使一些先前存款利率调整不到位的中小银行纷纷调降利率，以满足评估要求。

（二）

　　利率下降有何影响？

　　对储户而言，降息之后钱无法在银行“躺赢”了，他们的存款利息收入正变得越来越单薄。不过，记者在采访中发现，随着人们理财意识的提高，不仅是活期存款、定期存款，还有通知存款、协定存款。各种存款利率的下调都受到了储户们的广泛关注。

　　安全性是很多人选择存款方式的首要考量。在市民王妙可看来，定期存款是最为安全的存款方式，她将自己储蓄的绝大部分都投入到了定期存款中。“当时买定期存款的目的，主要是防备不时之需，利息高一点还是低一点都没有太大关系。”

　　与王妙可持有同样观点的储户不在少数。市民冯禹表示，不管是活期还是定期，他都会存，但是主要以活期为主。因为相对而言，活期更为方便。尤其是对于存储额度不大的储户而言，活期存款相较定期存款，利息没有太大差距，但是可以随时支取，灵活机动，在他看来，随着，三年期、五年期定期存款利率的下调，活期存款存取灵活的优势就更加明显了。

　　不少业内人士也对利率下降的长远影响表示乐观。

　　首先是有利于金融系统的稳定。通过降低银行负债成本，不仅有助于银行稳健经营，也会使得银行更有意愿下降贷款利率，降低实体经济融资成本，从而更好的服务实体经济，有助于经济基本面向好。

　　其次，对社会而言，通过货币政策传导机制，可推动金融促消费、稳增长、扩内需等一系列积极影响。

　　前几年，很多银行大额存单年利率高达3.5%以上，不少市民把积蓄投入其中就可以实现“躺赢”。但随着定期存款利率和大额存单利率的持续走低，与之相比，理财产品的收益优势开始逐渐凸显。

　　据广发证券5月28日发布的统计数据显示，截至5月26日，银行理财存续规模达26.6万亿元，较4月30日增长4000亿元。4月份，银行理财存续规模曾大幅增长1.2万亿元。

（三）

　　以后钱该放在哪？

　　“存款利率完全跑不赢通胀”“未来存款利率或继续下行，固定存款还有意义吗？”……随着银行存款利率走低，如何存钱和理财又成了投资者讨论的热门话题。

　　“利率下跌我也能接受，总比我基金亏损强！”谈及理财投资，95后投资者沈晓叶发出这样的感慨。她在前两年“追星”买入了一些明星基金产品，如今仍亏损30%。

　　近年来，公募基金市场快速扩张，同时诞生了一大批葛兰、张坤、蔡嵩松“男神”“女神”式的明星基金经理，不少年轻投资者跟风涌入。然而在随后的股市震荡下，多数主动权益类基金产品净值出现下滑。而业绩下挫让“追星潮”退热后，这批在高位冲进市场的投资者仍在等待回本的路上。

　　许多市民同沈晓叶类似，作为非专业人士，很难赚到认知之外的钱。当理财变成赌博，风险实在太大，不如老老实实存款保住本金。

　　据统计，2022年，A股各大指数均收跌，其中沪指全年下跌15.13%，年内一度跌破3000点；深证成指和创业板指更是分别下跌了25.85%和29.37%。在这样的背景下，主动权益类基金表现也相当低迷。根据最新公布的基金四季报，普通股票型基金2022年累计亏损了1894.49亿元，混合型基金更是净亏损1.09万亿元。

　　对于这样的结果，相关行业内专家表示，对个人而言，如果资产配置中，中长期存款、现金管理类理财产品较多那么收益率可能有所下降。

　　嘉兴学院经济学院金融系副教授张学峰表示，除了传统的理财方式，市民也可以选择购买一些黄金，不一定非要买金块、金条，现在银行都有纸黄金账户，也可以做一些相应的投资；或是购买一些股票、债券，以及其他的金融衍生品。 

编辑：徐宇洁
责编：欧林