8月20日，最高人民法院召开新闻发布会，正式发布新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。最高人民法院表示，在认真听取社会各界意见并征求金融监管部门意见建议的基础上，决定以中国人民银行授权发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原来以24%和36%为基准的“两线三区”的规定。以今年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度下降。

　　一句话：民间借贷的合法利率大幅度降低了。其必要性或者说意义，也可以用一句话概括：促进民间借贷利率逐步与我国经济社会发展的实际水平相适应。

　　民间借贷是金融机构信贷的有效补充，同样发挥着“毛细血管”的重要作用。民间借贷利率原则上实行市场化，没有一个官方LPR，而是由借贷双方协商确定，但法律给民间借贷利率设置了上限，也可以称作红线。以前红线有两条，一条是24%——民间借贷利率在24%及以下的，受到法律保护，借款人如果拒不支付，出借人可以到法院起诉索要，法院应予支持。另一条红线是36%——民间借贷利率在24%以上36%以下的部分，借款人根据约定已经给付利息的，受法律保护；未给付的，出借人到法院起诉索要，法院不予支持。也就是说，这部分是自愿给付的利息，既不违法也不受法律保护。民间借贷利率如果超过36%，则属于违法、无效的利息约定，也就是平常所说的高利贷，是要受到法律打击的。

　　当初为何把民间借贷的合法利率确定为24%？其实也是参考了金融机构的贷款利率。以前，银行贷款利率长期维持在6%左右，4倍就是24%。当然，这是上限，实际借贷利率各不相同。现在，银行贷款利率降低了，民间借贷的合法利率也应随之降低，这符合逻辑，也符合现实。同样以银行贷款利率的4倍为标准，确定民间借贷的合法利率为15.4%，因为LPR是不断浮动的，因此，民间借贷的合法利率今后也会跟着调整。

　　民间借贷的合法利率（司法保护上限）既不是越低越好，更不是越高越好，而是要根据社会现实找到一个平衡点。一方面，借贷利率过高，会让借款人不堪重负，导致很多悲剧后果，一些不堪重负的借款人还可能选择逃债，甚至被迫走上违法犯罪的道路。也就是说，借贷利率越高，信用风险越大，同时还存在备受社会非议的道德风险。

　　另一方面，如果民间借贷利率过低，也会导致不利的结果：比如出借人的贷款意愿降低，一些急需用钱的借款人借不到钱，民间信贷供给出现紧缺，加剧资金供需紧张；比如民间借贷从地上转向地下，地下钱庄、影子银行可能更为活跃，致使民间借贷的实际利率反而更高。

　　所以，正如最高人民法院所表示的，将民间借贷利率的司法保护上限维持在相对合理的范围之内，是吸收社会各界意见后形成的最大公约数，更加符合当前中国经济社会发展的客观需要。