短期理财产品细水长流

越来越多经历过股市狂泻、股价腰斩的投资者认识到：理财的第一层次就是保本。在当前各种投资市场风险均比较大的情况下，投资者在购买理财产品时关心更多的是该产品是否保本，其次才是收益。为此，银行推出的短期理财产品受到了众多投资者的青睐。这类理财产品主要投资于国债、金融债、央行票据等金融工具，期限较短，收益分固定型和浮动型，比同期人民币储蓄存款略高。比如工商银行近期发行的理财金专属信托产品125天年化收益率4.3%，还有一些高端专属类的理财产品都必须预约才能买到。

虽然当前投资者信心受到重创，但依然有很多人持币冷眼旁观股市和基金市场，随时准备进场抄底，投资期限在1个月内的超短期产品因其显而易见的流动性和收益性，在形势未明朗阶段，成为资金寻找增值机会的首要选择。如工商银行推出的“灵通快钱”投资于一年期票据，存一天算一天收益，年化收益率2％，其申购、赎回均实时到帐，在每周一至周五9:00-15:30可以申购赎回。而另一款60天投资信托票据理财产品，年化收益率可达3.8％。

这类超短期理财产品对于资金流动性要求强的投资者尤其适合，收益远远高于活期存款。银行7天通知存款利率为1.71％，扣税后为1.62％，而7天投资“灵通快线”产品年化收益率2.0%，比7天通知存款收益率要高，比银行活期利率收益更高。

不过，选择理财产品的投资期限也要因人而异，如果投资者的资金在3个月以内没有进入股市或楼市等投资计划，就不适宜购买超短期理财产品，因为银行3个月存款利率3.1％，而“灵通快钱”及很多超短期理财产品的年化收益率不到3％，显然买超短期理财产品还不如存银行合算。

此外，短期理财同样不能忽视风险。投资者选择这类产品前，要根据个人风险承受能力来选择产品。另外，由于期限较短，短期理财产品一般不能提前支取，基本上没有流动性，投资者应该注意银行的风险提示。（柳毅）